삼성SDI, 북미 전기차 배터리 공장 조기 가동 기대… 4분기 실적 반등할까?

 

 

삼성SDI가 유럽 시장의 판매 부진에도 불구하고 북미 시장에서 신차 효과로 긍정적인 실적을 기대할 수 있을 전망입니다. 삼성증권은 삼성SDI의 투자의견을 **'매수'**로 유지하며, 목표 주가를 46만원으로 설정했습니다. 이번 포스팅에서는 삼성SDI의 3분기 실적 전망과 4분기 북미 합작공장의 조기 가동 가능성에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

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삼성SDI 3분기 실적 전망: 유럽 시장 부진

삼성SDI의 2024년 3분기 매출은 4조 6000억 원, 영업이익은 1543억 원으로, 시장 예상치를 하회할 것으로 전망됩니다. 특히 매출의 **50%**를 차지하는 중대형 전기차(EV) 부문의 수익성이 2%포인트 감소할 것으로 예상되며, 이는 판매 단가 하락 때문입니다.

EV볼륨스의 자료에 따르면, 유럽 시장에서 BMW와 폭스바겐의 배터리 장착량이 감소하면서 삼성SDI의 유럽향 판매가 부진한 것으로 나타났습니다. BMW향 배터리 장착량은 전년 대비 8% 감소, 폭스바겐향은 33% 감소하였습니다.

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북미 시장에서의 긍정적 움직임

반면, 북미 시장에서는 스텔란티스의 전기차 신차 효과 덕분에 물량이 증가하면서, 유럽향 판매 부진을 일부 상쇄할 수 있었습니다. 이는 삼성SDI의 북미 배터리 합작공장이 조기 가동될 것으로 예상되는 4분기에 더욱 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

삼성증권은 삼성SDI가 북미향 전기차 판매 증가에 힘입어 하반기 실적을 개선할 수 있을 것으로 전망했습니다.

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4분기 북미 배터리 합작공장 조기 가동 기대

삼성SDI는 4분기 북미 합작공장의 조기 가동을 앞두고 있으며, 이는 삼성SDI 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 삼성증권의 장정훈 연구원은 삼성SDI가 올해 주가순자산비율(PBR) 1배 수준의 강력한 지지선을 확인했으며, 피어 대비 양호한 수익성과 함께 경쟁사 대비 밸류에이션 매력이 높다고 평가했습니다.

4분기 북미 합작공장 가동이 본격화되면 삼성SDI의 글로벌 시장 점유율과 실적 개선 가능성은 더욱 커질 전망입니다.

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Q&A

 

Q1. 삼성SDI의 3분기 실적은 어떻게 예상되나요?
삼성SDI의 3분기 매출은 4조 6000억 원, 영업이익은 1543억 원으로 예상되며, 이는 시장 예상치를 하회할 것으로 보입니다.

 

Q2. 유럽 시장에서의 판매 부진 이유는 무엇인가요?
BMW와 폭스바겐의 배터리 장착량 감소로 인해 삼성SDI의 유럽향 판매가 부진했습니다. 특히 폭스바겐향 장착량은 **33%**나 감소했습니다.

 

Q3. 북미 시장에서의 전망은 어떨까요?
북미 시장에서는 스텔란티스의 신차 효과로 전기차 판매가 증가하며, 유럽향 판매 부진을 일부 상쇄할 것으로 기대됩니다.

 

Q4. 4분기 북미 배터리 합작공장은 언제 가동되나요?
삼성SDI의 북미 배터리 합작공장은 4분기에 조기 가동될 예정이며, 이는 삼성SDI의 실적과 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

Q5. 삼성SDI의 목표 주가는 어떻게 되나요?
삼성증권은 삼성SDI의 목표 주가를 46만 원으로 유지했으며, 투자의견도 **'매수'**로 유지했습니다.